Back testing är en handelsstrategi som involverar uppgiften att analysera historisk data relaterad till investeringsmöjligheten. Resultatet av utredningen jämförs sedan med investeringens aktuella status. Detta för att avgöra om det finns några indikationer på gynnsamma trender. Här är lite information om hur backtestning fungerar, varför det är viktigt att arbeta med korrekta data och vad som kan hända om backtestningen utförs på ett felaktigt sätt.
En av de viktigaste sakerna att förstå om backtestning är att processen förlitar sig mycket på att köra simuleringar. Även om det inte är ovanligt att någon investering går igenom en serie simuleringar baserade på antalet köpta eller sålda aktier, går konceptet lite djupare med backtestning. Inte bara körs simuleringar baserade på aktuell status för aktien eller aktiens utveckling; simuleringar körs också på investeringens tidigare resultat. Denna extra mil med att förutsäga handelscykler och prestationsnivåer baserat på tidigare status tillämpas sedan på investeringens nuvarande status.
Poängen med backtestning är att se om det fanns liknande omständigheter i det förflutna som är tillämpliga på investeringens nuvarande tillstånd. Om så är fallet kan detta vara en stark indikator på vart investeringen sannolikt kommer att flytta i framtiden. Detta gäller särskilt om kombinationen av tidigare data och simuleringar indikerar att investeringen har varit i ett liknande tillstånd vid ett antal tillfällen tidigare och tenderat att röra sig i en viss riktning i en majoritet av simuleringarna.
En av farorna med att genomföra backtestning är att resultatens tillförlitlighet är direkt relaterad till kvaliteten på de historiska data som används för att köra handelssimuleringarna. Felaktiga eller ofullständiga uppgifter kommer snabbt att göra alla försök till backtest värdelösa. Det är också viktigt att inte bortse från någon aspekt av investeringens tidigare resultat, även om detaljerna kan verka ofarliga. Ju mer fullständiga och detaljerade data som användes för att genomföra backtestningen, desto bättre chanser är att simuleringarna kommer att peka på en hållbar slutsats om hur investeringen kommer att handla i framtiden.
Backtestning är inte en övning som kan utföras på fem minuter eller mindre. Mängden detaljer som måste tillämpas kan också vara omfattande. För personer som vill ha ett snabbt svar och inte är intresserade av att gå igenom den tidigare dokumentationen på prestationsnivå, kan backtestning tyckas vara en hel del problem för väldigt lite avkastning. Ändå, i händelse av att en större investering görs, är att ta sig tid att delta i backtestning ett sätt att säkerställa att investeringen är sund och sannolikt kommer att växa i framtiden.