Tillverkningsverksamhet representerar de individuella processer ett företag ägnar sig åt för att producera varor för försäljning till konsumenter. De tre kritiska delarna av tillverkningsverksamheten är direkta material, direkt arbetskraft och tillverkningskostnader, vilket inkluderar alla mindre kostnader förknippade med produktionsprocessen. Många företag använder tillverkningsverksamhet för att producera varor för konsumenter. Medan stål, gruvdrift eller bilar kan vara de första industrierna som kommer att tänka på, är snabbmatsrestauranger, posttjänster och byggföretag andra företag som har liknande verksamhet, om än i en serviceliknande miljö.
Direkta material inkluderar alla råvaror eller delar av varor som behövs för att producera produkter. Till exempel kommer en datortillverkare att behöva ett kretskort, chips, hårddisk, CD-ROM och andra delar för att göra datorer. Utan dessa delar kan företaget inte producera de varor som konsumenterna önskar. Vissa producenter kommer att använda insatsvaror som en del av sina direkta material. Datortillverkare, till exempel, kanske inte producerar de minneskretsar som behövs; därför köper de dessa från en chiptillverkare.
Arbetskraft för att producera varor i tillverkningsverksamhet kommer från individer som är anställda för att driva maskiner eller handtillverka produkter. Denna direkta arbetskraft är vanligtvis kvalificerad arbetskraft, vilket innebär att arbetarna behöver viss utbildning eller erfarenhet för att producera varor. Tillverkare som massproducerar varor kan använda icke-utbildad arbetskraft i sin tillverkningsverksamhet om de har ett starkt löpande bandsystem på plats. Detta kräver lite eftertanke eller planering för att producera varor; arbetare kommer helt enkelt att manipulera de direkta materialen efter behov för att producera färdiga varor.
Tillverkningskostnader är den del av tillverkningsverksamheten som inkluderar alla kostnader som inte lätt kan hänföras till de producerade varorna. Verktyg; mindre delar som skruvar, bultar och lod; arbete för rengöring av produktionsanläggningar; och kvalitetskontrollkostnader är alla typer av tillverkningskostnader. Eftersom företaget inte kan hänföra kostnaderna till specifika varor, kommer det att klumpa ihop dem och tillämpa dem baserat på produktionsaktiviteter eller processer. Tillverkare försöker hålla omkostnaderna på ett minimum, eftersom dessa kostnader kan öka kostnaderna för producerade varor avsevärt.
Tillverkare kommer ofta att gruppera sin produktionsverksamhet efter typ. Detta kommer att skapa ett logiskt flöde för att producera varor på ett ordnat sätt. Till exempel kommer att förbereda råvaror att starta produktionsprocessen, följt av att skära materialen i den nödvändiga formen, förädla dem och ta bort onödiga delar. Delarna sätts sedan ihop, förbereds för efterbehandling och slutligen färdigställs de som slutprodukt. Andra steg kan vara nödvändiga, baserat på vilken typ av vara som produceras eller hur mycket företaget önskar att förädla råvaror för att producera varor.