Lyxkosmetika är dyra och kan faktiskt vara mindre effektiva än ett billigt föremål för att göra ett visst jobb, beroende på produkten. Ibland är dock lyxprodukter av bättre kvalitet än billigare kosmetika, och tillverkarna har lagt mycket pengar på vetenskaplig forskning. Dessutom, som en statussymbol, kan en dyr version av en produkt vara mer imponerande för andra än en annan produkt som gör samma jobb men är billigare.
Kosmetika tenderar att vara mer varierande än andra produkter som medicin på deras verkan på kroppen. Olika människor varierar till exempel i hudtyp och känslig hud kan reagera lika illa på både en mängd billiga och dyra produkter. För personer som upplever prickar, irritation eller ogillar starka dofter, kan det inte garanteras av resultat att välja lyxkosmetika framför billigare märken i hopp om att den dyra versionen fungerar bättre. Eftersom en kund ofta inte provar lyxprodukten innan han köper den, om den inte fungerar, eller om det är irriterande, så är pengarna bortkastade.
Eftersom lyxkosmetiktillverkare kan lägga mer arbete på sina produkter jämfört med vissa billigare versioner, kan produktens kvalitet, vad gäller dess konsistens och livslängd, vara bättre. Ögonskuggor kan till exempel innehålla finare partiklar som sitter längre på huden och hudkrämer kan innehålla en högre koncentration av ämnen som har en märkbar effekt på huden. Färger kan också vara starkare i lyxkosmetik, då de ämnen som till exempel ger en ögonskuggsfärg kan finnas i högre mängder i dyrare märken.
Etiska marknadsföringsalternativ spelar också in med vissa lyxmärken. Organiska material tenderar att vara dyrare än icke-organiska källor, och kosmetika som bara innehåller naturliga ingredienser kostar i allmänhet mer att tillverka. Sällsynta ingredienser kan också höja priset, och lyxmärken kan vara de enda tillverkarna som kan tjäna pengar på kosmetika som kostar mycket att göra.
När det kommer till effektivitet tenderar kosmetika att variera kraftigt och kan ofta ha överdrivna påståenden. Vanligtvis innehåller en kosmetisk reklam en del airbrushing och modeller i mascaraannonser kan till exempel bära lösögonfransar. Många lyxkosmetika genomgår vetenskapliga tester och har en märkbar effekt på hudens återfuktning, till exempel. En potentiell källa till prisskillnader mellan billiga och dyra kosmetika är att lyxtillverkaren kan ha lagt mycket pengar på att identifiera och producera potentiellt användbara kemikalier.
Lyx behöver inte nödvändigtvis vara effektivare än billigare produkter, eftersom en av de centrala egenskaperna hos en lyxkosmetik är att den är en symbol för rikedom. Främst på grund av prislappen kan en person som köper en lyxvara må bra om sig själv eller sig själv eftersom pengarna finns för att köpa det dyra alternativet. Förutom en personlig stolthet över att ha dyra föremål, kan användningen av en lyxprodukt också vara imponerande för andra människor.