Ett kontrakt kan utformas på en mängd olika sätt, så länge båda parter är överens om villkoren. Två av de vanligaste kontraktstyperna är fastpriskontrakt, där en part köper en vara till ett fast pris utan löpande justeringar, och kostnad plus kontrakt, som ofta används i forskning och utveckling när det inte är möjligt att fastställa den faktiska kostnaden i förväg. En annan grupp av kontraktsalternativ är incitamentskontrakt, som binder en del av avgiften eller vinsten som entreprenören eller säljaren erhåller till vissa poster som kostnad, tidsplan eller prestation.
Incitamentsavtal med fasta priser används ofta när det finns en viss osäkerhet i kostnaden för arbetet, särskilt när en produkt byggs enligt unika specifikationer och inte använder hyllplanskomponenter. Detta är vanligt i kontrakt som involverar testprogram eller ny teknik eller processer. Kostnadsbaserade incitamentsavtal fastställer ett riktpris, målvinst och en maximal kostnad. En formel ingår för att fördela eventuella överskridanden av målkostnaden mellan köparen och entreprenören. När den maximala kostnaden har uppnåtts drar entreprenören av eventuella ytterligare överskridanden från sin vinst eller arvod.
Kostnadsbaserade incitamentskontrakt kan också struktureras på ett positivt sätt för att komma in under budget. I sådant fall delas kostnadsminskningen mellan köpare och säljare. En av nackdelarna med dessa kontrakt är att de medför mer administrativ börda. För att upprätthålla integriteten krävs detaljerad kostnadsredovisning och resultatspårning för att fastställa korrekta kostnadssiffror.
Andra incitamentskontrakt kan vara bundna till tidsplan snarare än kostnad. Kontraktet anger ett färdigställandedatum som måste hållas för att entreprenören ska få ut sitt fulla arvode, eller vinst. Positiva incitament kan byggas in som ökar avgiften för tidigt färdigställande. Omvänt kan även negativa incitament ingå som sänker avgiften genom vite om tidsplanen inte hålls. Detta kan kopplas till ett slutgiltigt slutdatum, eller kan struktureras stegvis till en serie milstolpar i tidslinjen.
Om ett kontrakt har vissa prestandaspecifikationer förväntas leverantören uppfylla dessa för det givna priset. I vissa fall är köparen dock intresserad av att få en produkt med bättre prestanda än vad minimispecifikationerna kräver. För att åstadkomma detta kan prestationsincitamentskontrakt utformas som belönar entreprenören ekonomiskt om produkten överskrider specifikationerna inom prestationsområden som hastighet, ljudreducering, minskad vikt eller ökad styrka. Dessa kontrakt kan ge en entreprenör ett ekonomiskt incitament att investera mer kapital i ytterligare forskning och utveckling.
När det gäller ny teknik eller forskning är det inte alltid möjligt att i förväg komma med mål- och maxkostnader. För dessa situationer kan incitamentskontrakt använda ett successivt mål snarare än en fast kostnad. Beräknade kostnader fastställs i början av kontraktets fullgörande, med en överenskommelse om att fasta kostnader kommer att fastställas vid någon framtida tidpunkt, till exempel efter en konstruktionsgranskning eller efter avslutad testprogram. Oavsett vilken typ av arbete som ska utföras kan incitamentsavtal utformas för att säkerställa att både köpare och säljare är tillräckligt skyddade.