I USA, när pengar från en pensionsfond delas ut till en person, anses detta vara en form av inkomst och måste rapporteras till Internal Revenue Service. Formulär 1099-R skapades för korrekt rapportering av dessa pengar och för att avgöra om rätt skattebelopp har samlats in. Filer behöver inte oroa sig för att tillhandahålla den myriad av komplexa data som krävs eftersom den distribuerande institutionen är ansvarig för att fylla i formuläret.
Internal Revenue Service kräver blankett 1099-R endast från dem som fått en utdelning från ett kvalificerat pensionskonto. Det finns en mängd olika institutioner som tillhandahåller kvalificerade pensionskonton, men majoriteten av skattebetalarna drar pengar från endast ett fåtal källor. En 401(k)-plan är en av de vanligaste typerna av pensionskonton, eftersom det är pengar som undanhålls från en lönecheck och ofta matchas, upp till en viss procent, av arbetsgivaren. Ett individuellt pensionskonto, även känt som en traditionell IRA, är en pensionsfond som en individ normalt sätter upp självständigt och gör bidrag utanför arbetet. Pensionsprogram blir allt sällsynta men anses fortfarande vara kvalificerade eftersom det är pengar för pensionering som ges till en anställd av en arbetsgivare som belöning för ett visst antal tjänsteår.
Formulär 1099-R är bara en sida långt, men det kräver en hel del data för att fyllas i. Personlig information som individens namn, adress och federala identifikationsnummer är viktiga för att få pensionsfördelningen korrekt krediterad. Fält som bruttofördelning används för att räkna samman det totala dollarbeloppet som erhållits innan avdragen togs, och rutan för innehållen federal inkomstskatt visar det belopp som den sökande hade hållit ut för skatter. Mer komplexa områden som statlig och lokal distribution, distributionskoder, kapitalvinst och orealiserad värdeökning bidrar alla till den övergripande skattebilden för enskilda pensionsfonder.
Det här stora utbudet av data kan vara förvirrande, men lyckligtvis behöver de som lämnat in uppgifter inte fylla i formuläret 1099-R själva. Institutionen som betalar ut kontot ansvarar för att kontrollera sina register och att korrekt fylla i datafälten. I USA krävs det att alla pensionsutdelningsinstitutioner skickar ut blankett 1099-R före den 15 februari året då pengarna delades ut.