Federal Farm Loan Act är en lag som antogs av USA:s lagstiftande församling och undertecknades i lag av president Woodrow Wilson 1916. Den skapades som svar på småbönder som kämpade för att hänga med i produktionen av större jordbruksföretag. Det skapade Farm Credit System – ett nätverk av banker med federalt stödda medel med det specifika syftet att främja investeringar i små gårdar. Lagen tillät dessa banker att låna ut till småbönder upp till 50 % av värdet på deras mark samt upp till 20 % av de förbättringar som bönderna hade gjort på sin mark.
Federal Farm Loan Act försökte jämna ut spelplanen mellan mindre och större jordbrukare. I början av 1900-talet var attityden hos småbönder i mellanvästern i USA en ångest mot storföretag. Detta var bara en fraktion av en större rörelse för att reglera den växande makten hos storföretagsmoguler som hade monopol över sina respektive industrier. Denna växande ångest gav upphov till vad som är känt som den progressiva eran i USA, som varade från 1890-talet till 1920-talet. Den progressiva eran var en tid av aktivism där åtgärder vidtogs för att göra myndigheter och stora företag ansvariga för sin maktanvändning.
Federal Farm Loan Act är en av de mest kända lagarna som antogs under den progressiva eran i USA. Under denna period antog USA:s lagstiftande församling flera lagar inriktade på att reglera stora företag och avslöja korruption. Denna del av lagstiftningen krediteras ofta tillsammans med Sherman Anti Trust Act och Clayton Anti Trust Act som stark lagstiftning som hjälpte till att uppfylla målet att bryta upp storföretagskontrollen i USA under denna period.
Federal Farm Loan Act försökte uppnå sina mål genom skapandet av Farm Credit System, ett system av banker utformat för att tillgodose människor som driver mindre gårdar. Genom dessa banker kunde småbönder ta upp till 50 % av värdet på sin mark plus 20 % av de förbättringar som gjordes på marken, inklusive jordförbättring och strukturer. USA:s regering försåg varje bank med 500,000 XNUMX USD (USD) för utlåning till små gårdar. Genom detta statliga stöd kunde bankerna ge konkurrenskraftiga räntor på lån till kvalificerade små gårdar och uppmuntra investeringar.