Bank factoring uppstår när ett företag säljer några eller alla sina kundfordringar till en bank i utbyte mot en kontant utbetalning. Utbetalningen utgör vanligtvis en stor andel av det belopp som ska betalas i kundfordringarna, vilket är betalningar på grund av verksamheten från gäldenärer. Efter utbetalningen tar banken sedan på sig rollen att samla in kundfordringarna och den betalar av det återstående beloppet, minus rabattavgifter, till verksamheten när alla konton är samlade. Denna process av bank factoring gör att banken kan göra vinst och verksamheten kan samla in rörelsekapital i en mycket snabbare takt.
Många företag låter de som köper sina varor och tjänster göra det på kredit, vilket innebär att köparen får varorna eller tjänsterna köpta innan betalning erbjuds, vilket kan komma vid ett betydligt senare tillfälle. Tills denna betalning har gjorts har företag i huvudsak levererat sin produkt utan att ha något att visa för det i form av kapital. Detta kan vara problematiskt när det är dags för ett företag att betala sina egna räkningar. Bank factoring gör att företaget snabbt kan få tag på kapitalet från försäljningen.
Processen med bank factoring börjar med att företaget säljer sina kundfordringar till en bank, som sedan fungerar som faktor i transaktionen. Då ger banken omedelbart verksamheten en engångsbetalning som motsvarar en stor del av det belopp som verksamheten är skyldig i kundfordringarna, vanligtvis runt 90 procent. I huvudsak blir banken då kundreskontraavdelningen för verksamheten, och den går ut på att driva in betalningarna från gäldenärerna.
När dessa betalningar har samlats in, returnerar banken sedan de återstående pengarna som företaget är skyldiga företaget från kundfordringarna, men först efter att ha tagit ut sina egna rabattavgifter. Dessa avgifter bestäms i början av bank factoringavtalet. Banken baserar vanligtvis sina avgifter på hur mycket pengar som företaget är skyldigt, hur lång tid gäldenärerna får att betala och kreditstatusen för dessa gäldenärer.
Även om dessa rabattavgifter kan tyckas vara en nackdel, är de ett relativt litet belopp och kan kompenseras av det belopp som företaget sparar i kontorsuppgifter och pappersarbete när de själva måste samla in betalningarna. Bank factoring är särskilt användbart för små företag som kanske ännu inte har kapital att visa för alla sina företag. Större företag kan också överväga factoring om de möter någon form av plötslig kontantkris.