Produk Domestik Bruto (PDB) mengacu pada permintaan total atau gabungan untuk barang dan jasa akhir di suatu negara dalam periode yang ditentukan. PDB nominal mengacu pada harga barang saat ini di suatu negara pada titik waktu tertentu. Ini menawarkan sekilas tentang apa harga hanya untuk saat ini sedang dipertimbangkan. Deflator PDB menunjukkan bagaimana PDB nominal berbeda dari PDB riil setelah penyesuaian dilakukan terhadap hasil PDB nominal sebagai respons terhadap inflasi. Hal ini dipengaruhi oleh perubahan pola permintaan konsumen.
Sebelum deflator PDB dapat diterapkan, nilai PDB riil dan PDB nominal harus dihitung agar memiliki dasar untuk perbandingan dan pengurangan. Proses penghitungan PDB riil dan nominal suatu negara dengan tujuan untuk mencapai deflator PDB melibatkan penilaian efek permintaan dan penawaran. Juga, satu-satunya produk yang dipertimbangkan adalah produk akhir dan bukan bahan mentah karena menghitung keduanya dapat mengakibatkan penghitungan item yang sama berulang kali. Misalnya, PDB tidak menghitung kakao serta cokelat yang dibuat dari kakao karena hasilnya akan menyesatkan. Kakao adalah bahan baku yang digunakan untuk membuat cokelat dan hanya akan dipertimbangkan jika belum digunakan untuk memproduksi cokelat pada akhir siklus bisnis.
PDB riil diperoleh dengan menghitung total permintaan konsumen untuk barang dalam siklus bisnis, yang mungkin setiap kuartal, dalam kaitannya dengan perhitungan median untuk sejumlah siklus. PDB Nominal hanya berkaitan dengan perhitungan permintaan konsumen yang sama untuk saat ini, membuatnya selalu lebih tinggi dari PDB. Deflator PDB digunakan untuk menghitung harga yang akurat dengan mempertimbangkan perbedaan harga. Angka yang diturunkan ini adalah deflator PDB, dan dapat berubah dengan meningkatnya permintaan konsumen sebagai respons terhadap berbagai faktor.
Deflator PDB biasanya diukur dalam sekeranjang komoditas di mana harga barang dalam keranjang diukur dari waktu ke waktu. Ini mungkin dipengaruhi oleh terlalu banyak output, yang tidak memenuhi permintaan dan menyebabkan harga turun. Mungkin juga dipengaruhi oleh terlalu banyak permintaan, yang akan mendorong harga komoditas ke kisaran yang lebih tinggi dari biasanya.