Dana yang diperdagangkan di bursa menggabungkan fitur dana indeks dengan saham individual. Pengaturan dapat berarti biaya yang lebih rendah dan kewajiban pajak yang lebih sedikit dibandingkan dengan jenis investasi lainnya. Memilih dana yang diperdagangkan di bursa terbaik melibatkan memutuskan berapa banyak risiko yang siap Anda ambil dan berapa banyak pengembalian yang Anda harapkan, kemudian mempertimbangkan biaya untuk membeli dana tersebut.
Konsep dana yang diperdagangkan di bursa sama dengan dana indeks. Artinya, uang yang diinvestasikan dalam dana tersebut digunakan untuk membeli dan menjual saham dari bursa saham tertentu dengan cara yang dirancang untuk melacak seluruh bursa. Dengan kata lain, jika nilai tukar secara keseluruhan meningkat sebesar lima persen, maka saham yang dimiliki oleh dana tersebut juga akan meningkat sebesar lima persen.
Perbedaan antara dana yang diperdagangkan di bursa dan dana indeks biasa adalah bahwa investor membeli dan menjual saham mereka di dana tersebut seolah-olah mereka adalah saham. Ini berarti harga saham dalam dana bervariasi dengan permintaan dan penawaran dan tidak selalu bergerak sejalan dengan pertukaran yang dilacak. Penetapan harga didasarkan pada bagaimana orang mengharapkan kinerja saham di bursa di masa depan seperti pada kinerja mereka saat ini dan di masa lalu.
Bisa dibilang manfaat dana yang diperdagangkan di bursa terbaik adalah perlakuan pajak. Tidak seperti beberapa jenis reksa dana, investor tidak perlu membayar pajak setiap kali reksa dana itu sendiri menjual saham dengan untung. Sebaliknya, investor hanya membayar pajak capital gain atas kepemilikan saham itu sendiri, saat dan ketika dia menjual saham dengan untung. Kelemahannya adalah ada biaya komisi setiap kali dana tersebut membeli atau menjual saham.
Kunci utama untuk memilih dana yang diperdagangkan di bursa terbaik adalah memeriksa indeks mana yang dilacaknya. Ini sebagian besar merupakan kasus risiko vs imbalan: Anda mungkin harus memilih antara indeks andal yang kemungkinan besar menghasilkan keuntungan kecil namun relatif aman, dan indeks yang melacak pertukaran yang lebih fluktuatif di mana keuntungan bisa tinggi tetapi kurang dapat diprediksi. . Opsi terakhir mungkin lebih umum dalam dana yang melacak pertukaran di negara berkembang.
Biaya adalah faktor penting lainnya dalam memilih dana yang diperdagangkan di bursa terbaik. Selain pajak capital gain dan biaya komisi, biaya utama adalah rasio biaya. Ini adalah biaya yang dibebankan oleh operator dana untuk menangani uang dan melacak indeks. Rasio pengeluaran biasanya dinyatakan sebagai persentase sederhana dari total investasi Anda, dan satu perkiraan memiliki rasio pengeluaran rata-rata sebesar 0.74 persen. Umumnya semakin tidak biasa pertukaran yang dilacak, semakin tinggi rasio biaya.