Peserta pelatihan penasihat hipotek bekerja bersama pemberi pinjaman atau broker hipotek berpengalaman dan belajar bagaimana memasarkan berbagai jenis produk pinjaman kepada konsumen dan bisnis. Biasanya, pelamar untuk peran peserta pelatihan harus berhasil lulus dari sekolah menengah, dan beberapa perusahaan mengharuskan pelamar untuk juga menyelesaikan program gelar sarjana di bidang keuangan atau topik terkait. Di beberapa negara, peserta pelatihan penasihat hipotek harus memiliki lisensi dalam hal ini peserta pelatihan dapat meluangkan waktu setiap hari menghadiri sesi pelatihan berbasis kelas yang mempersiapkan kandidat untuk mengikuti ujian lisensi.
Siapa pun yang ingin bekerja sebagai peserta pelatihan penasihat hipotek harus memiliki keterampilan penjualan dan interpersonal yang baik. Banyak perusahaan lebih memilih untuk mempekerjakan individu yang sebelumnya bekerja di posisi penjualan sementara yang lain memberikan pelatihan di tempat kerja kepada karyawan baru. Pelatihan penjualan sering kali berbentuk sesi bermain peran di mana peserta pelatihan diperlihatkan teknik yang berbeda untuk menyoroti atribut properti tertentu dan berbagai cara untuk menutup kesepakatan. Selain bermain peran, peserta pelatihan membayangi pialang hipotek berpengalaman yang berbagi praktik terbaik dan teknik negosiasi mereka sendiri.
Sebagian besar pialang dan pemberi pinjaman mengeluarkan berbagai produk pinjaman berbeda yang mencakup amortisasi hipotek, pinjaman dengan suku bunga variabel, produk hanya bunga dan berbagai jenis jalur ekuitas bergulir. Seorang broker hipotek peserta pelatihan harus mempelajari manual produk perusahaan untuk mempelajari tentang fitur dan manfaat dari masing-masing produk ini. Selain itu, banyak perusahaan juga mengharuskan peserta pelatihan untuk mempelajari jenis pinjaman yang tersedia melalui pesaingnya. Di beberapa daerah, lembaga pemerintah bermitra dengan pemberi pinjaman untuk menawarkan pinjaman berbiaya rendah dan peserta pelatihan dapat meluangkan waktu bekerja dengan agen pemberi pinjaman yang dipekerjakan pemerintah untuk mempelajari rincian program ini.
Undang-undang di banyak negara memungkinkan pemilik rumah untuk membeli turun suku bunga pinjaman dengan melakukan pembayaran bunga satu kali di muka saja. Melakukan pembayaran seperti itu mungkin atau mungkin tidak menjadi kepentingan terbaik pemilik rumah dalam jangka panjang, tetapi seorang penasihat hipotek harus belajar bagaimana menghitung dengan cepat apakah langkah tersebut masuk akal secara finansial. Beberapa pemberi pinjaman menggunakan kalkulator pembayaran pinjaman untuk membuat grafik perbandingan di mana dua skenario pembayaran dirinci secara berdampingan. Peserta pelatihan dapat melihat pialang berpengalaman menggunakan grafik ini dengan klien dan beberapa pialang bahkan mengizinkan peserta pelatihan untuk menangani bagian presentasi penjualan ini.
Akhirnya, peserta pelatihan penasihat hipotek dapat beralih ke peran pinjaman permanen tetapi dalam jangka pendek, orang-orang ini memberikan dukungan administrasi dan administrasi kepada pialang yang sudah mapan. Oleh karena itu, peserta pelatihan dapat mengatur janji temu, mengirim surat atau menjawab panggilan telepon atas nama broker. Program pelatihan dapat berlangsung selama berminggu-minggu atau berbulan-bulan tetapi seiring berjalannya waktu, peserta pelatihan biasanya diberi tanggung jawab yang meningkat.