Siklus bisnis dalam suatu industri atau bahkan dalam perekonomian secara umum dapat terjadi karena beberapa alasan. Mengantisipasi akhir dari satu siklus dan awal yang baru sangat penting untuk kesejahteraan finansial perusahaan, serta siapa saja yang memilih untuk berinvestasi di perusahaan itu. Di antara berbagai penyebab siklus bisnis, isu-isu seperti perubahan keinginan dan permintaan konsumen, pergeseran ekonomi secara umum, dan bahkan teknologi baru dapat memicu akhir dari satu siklus dan awal yang baru.
Di antara berbagai penyebab siklus bisnis, perubahan ekonomi secara umum adalah yang paling umum. Permulaan periode resesi atau inflasi dapat memiliki efek signifikan pada jumlah pendapatan yang dihasilkan perusahaan dari penjualan barang dan jasa. Dengan resesi, ada kemungkinan banyak konsumen tidak lagi dapat membeli produk tertentu, hanya karena kehilangan pekerjaan dan masalah lain yang mengurangi jumlah pendapatan rumah tangga. Demikian pula, inflasi dalam perekonomian, terutama ketika kenaikan harga berkaitan dengan kebutuhan hidup dasar seperti makanan, pakaian, dan tempat tinggal dapat berarti bahwa sementara pendapatan konsumen stabil, jumlah yang dapat dibeli dengan pendapatan itu berkurang. Dalam kedua skenario, perusahaan mungkin menemukan bahwa lebih sedikit barang dan jasa yang dijual, mengharuskan perusahaan untuk menyesuaikan produksi dan operasi umum agar sesuai dengan bisnis atau siklus perdagangan saat ini.
Penyebab lain dari siklus bisnis adalah perubahan permintaan konsumen. Bergantung pada jenis barang yang terlibat, konsumen mungkin bosan dengan produk tersebut dan memutuskan untuk membelanjakan pendapatan yang dapat dibelanjakan untuk barang dan jasa lainnya. Dalam hal ini, perusahaan dihadapkan pada tugas untuk melakukan perubahan pada produk atau iklan sebagai sarana untuk mendapatkan kembali minat konsumen, baik dari pelanggan lama maupun mungkin pelanggan baru yang belum pernah mencoba produk sebelumnya. Untuk sementara, akan ada kebutuhan untuk menyesuaikan produksi untuk mencegah akumulasi persediaan tinggi yang mendekam di gudang selama berbulan-bulan, menambah beban keuangan bisnis.
Bahkan teknologi baru dapat menjadi salah satu penyebab siklus bisnis. Di sini, munculnya inovasi teknologi dapat membantu merampingkan produksi dengan cara yang mengurangi biaya operasional, memungkinkan bisnis, dari waktu ke waktu, mulai mendapatkan lebih banyak keuntungan per unit yang terjual. Pada saat yang sama, teknologi baru mungkin terbukti menjadi lonceng kematian bagi beberapa perusahaan yang memproduksi peralatan dan peralatan listrik lainnya yang sekarang dianggap usang. Kecuali perusahaan-perusahaan tersebut dapat memprediksi dengan tepat penyebab siklus bisnis yang muncul dan menyesuaikan diri dengan siklus bisnis baru, pendapatan perusahaan akan menurun dan bisnis akan kehilangan pangsa pasar, mungkin sampai gagal total.