Ketika pemilik rumah tidak dapat melakukan pembayaran hipoteknya, pemberi pinjaman umumnya memiliki hak kontraktual untuk menyita dan mengklaim kembali properti pemilik rumah. Fenomena ini dikenal sebagai penyitaan. Ketika penyitaan diproses melalui tindakan pengadilan, itu disebut sebagai penyitaan yudisial. Pada dasarnya, selama proses penyitaan yudisial, pengadilan mengeluarkan keputusan yang mendukung pemberi pinjaman dan mengizinkan penjualan rumah oleh sheriff. Hasil dari penjualan digunakan untuk memenuhi hutang hipotek yang belum dibayar.
Selama proses penyitaan peradilan yang khas, pemberi pinjaman mengajukan keluhan dan pemberitahuan Lis Pendens ke pengadilan. Pada umumnya, dokumen-dokumen ini menggambarkan hutang yang belum dibayar dan menjelaskan mengapa pemberi pinjaman harus diizinkan untuk menyita properti. Pemilik rumah biasanya diminta untuk diberitahu tentang keluhan tersebut. Biasanya, pemberitahuan terjadi melalui layanan langsung, melalui surat, atau dengan publikasi di surat kabar. Pemilik rumah umumnya memiliki hak untuk hadir di pengadilan untuk menceritakan kisah mereka.
Jika pengadilan menentukan bahwa hutang itu sah dan tetap tidak dibayar, bertentangan dengan persyaratan kontrak hipotek antara pemilik rumah dan pemberi pinjaman, pengadilan kemungkinan akan mengeluarkan keputusan yang mendukung pemberi pinjaman untuk jumlah total hutang rumah. Ini umumnya termasuk biaya yang terkait dengan proses penyitaan peradilan. Pengadilan kemudian akan mengeluarkan surat perintah, yang mengizinkan penjualan properti oleh sheriff. Penjualan sheriff biasanya diadakan dalam bentuk pelelangan yang terbuka untuk setiap anggota masyarakat dan yang diadakan di tempat umum.
Pada pelelangan, penawar tertinggi biasanya diberikan properti, tergantung pada persetujuan pengadilan atas penjualan tersebut. Pada umumnya, seorang penawar harus membayar tunai pada saat penjualan atau menyerahkan sejumlah besar uang jaminan atas rumah tersebut, dengan sisa saldo yang harus dibayar segera setelah penjualan. Setelah disetujui, dokumen yang disebut sebagai akta sheriff dikirimkan ke pemilik rumah baru. Akta hipotek kemudian dicatat, dengan penawar tertinggi terdaftar sebagai pemilik catatan properti.
Properti yang disita dan dijual kembali melalui penyitaan yudisial seringkali kurang berisiko untuk dibeli daripada properti yang telah diambil alih secara ekstra-yudisial. Penyitaan non-yudisial biasanya mengikuti persyaratan penyitaan yang telah ditetapkan oleh undang-undang. Dengan penyitaan yudisial, karena pengadilan telah memerintahkan penyitaan properti, perintah itu hanya dapat ditarik kembali oleh pengadilan lain.