Denda penarikan awal adalah biaya yang dibebankan oleh pemerintah atau lembaga keuangan ketika investor menarik uang dari rencana investasi jangka panjang sebelum jatuh tempo. Biaya ini berlaku untuk dua jenis investasi yang berbeda: rencana pensiun yang ditangguhkan pajak dan sertifikat deposito (CD). Roth IRA, anuitas, dan rencana 401k atau 403b adalah contoh rencana pensiun yang ditangguhkan pajak yang dikenakan penalti penarikan awal.
Sebagian besar rencana pensiun yang disetujui pemerintah mengikuti pedoman dasar yang sama. Penerima harus telah mencapai usia 59.5 untuk menarik uang dari Roth IRA, anuitas, 401k, atau 403b. Jika karena alasan tertentu penerima memilih untuk menarik uang sebelum mencapai usia 59.5, penerima akan dikenakan biaya penalti penarikan awal sebesar 10 persen dari nilai investasi. Selain itu, penerima manfaat diharapkan membayar pajak atas uang yang telah ditarik.
Pengecualian tertentu ada di mana penerima mungkin tidak harus membayar penalti penarikan awal. Misalnya, jika ahli waris meninggal, investasi akan dibayarkan kepada pasangan atau anggota keluarga lainnya tanpa penalti. Juga, jika ahli waris jatuh sakit dan membutuhkan uang untuk biaya pengobatan yang berjumlah 7.5 persen lebih banyak daripada yang diperoleh penerima dalam setahun, dimungkinkan untuk melakukan pengurangan biaya pengobatan tanpa membayar denda penarikan awal. Pengecualian lain mungkin juga berlaku.
CD sangat mirip dengan rekening tabungan karena diasuransikan dan hampir bebas risiko. Perbedaannya adalah, begitu uang disimpan dalam CD, bank atau lembaga keuangan lainnya mengharapkannya untuk tetap berada di sana selama waktu yang disepakati. Sebagai imbalannya, bank setuju untuk membayar investor dengan tingkat bunga yang lebih tinggi daripada yang dibayarkan pada rekening tabungan. Jangka waktu CD bervariasi dari tiga bulan hingga lima tahun. Jika uang ditarik sebelum waktu kontrak berlalu, investor akan dikenakan penalti penarikan awal.
Jumlah penalti penarikan awal bervariasi dari bank ke bank. Tidak ada hukuman maksimum yang diamanatkan federal. Biasanya penalti penarikan didasarkan pada bunga CD. Misalnya, bank mungkin membebankan bunga tiga bulan untuk penarikan awal pada CD selama setahun.
Beberapa kontrak memungkinkan bank untuk menyerang prinsip tersebut. Ini berarti bahwa jika biaya penalti adalah bunga tiga bulan dan investor mengambil uang dari CD pada dua bulan, bank dapat mengambil sisa uang dari prinsip.