Pembiayaan kembali singkat adalah alat yang kadang-kadang digunakan untuk mencegah penyitaan setelah debitur gagal membayar pembayaran yang terkait dengan hipotek. Umumnya, pemberi pinjaman asli memperpanjang short refinance dalam upaya meminimalkan jumlah kerugian yang akan terjadi pada transaksi jika penyitaan terjadi. Sementara pembiayaan kembali singkat mungkin berdampak pada peringkat kredit debitur, hasil akhirnya tidak akan berbahaya seperti membiarkan hipotek masuk ke situasi penyitaan.
Sementara pemberi pinjaman kehilangan uang pada pembiayaan kembali singkat, prosesnya membantu untuk menghindari banyak masalah mahal dan tidak nyaman yang mengelilingi penyitaan. Bergantung pada undang-undang yang mengatur penerbitan hipotek yang berlaku, pemberi pinjaman mungkin tidak dapat merealisasikan pembayaran apa pun selama enam bulan hingga satu tahun setelah penyitaan terjadi. Selain itu, biasanya ada biaya hukum dan biaya lainnya yang terlibat dalam inisiasi dan pelaksanaan penyitaan yang selanjutnya mengikis keuntungan yang akan diterima pemberi pinjaman di akhir proses.
Untuk alasan seperti ini, pemberi pinjaman terkadang mencari cara untuk menghindari penyitaan dan berusaha untuk bekerja dengan debitur. Pembiayaan ulang singkat seringkali merupakan cara yang paling hemat biaya untuk meminimalkan kerugian dan mempertahankan aliran pendapatan yang stabil dari pengaturan hipotek. Sementara jumlah total pembiayaan kembali transaksi mungkin kurang dari apa yang sebenarnya terutang pada hipotek, pemberi pinjaman biasanya memaafkan perbedaannya. Seringkali, perbedaan itu hanya mewakili bunga dan debitur tetap membayar sisa pokok yang dibawa ke situasi keuangan baru.
Debitur juga mendapatkan keuntungan dari penerbitan short refinance. Penyitaan cenderung menciptakan peringkat kredit yang buruk, sehingga sulit bagi debitur untuk mengamankan pembiayaan pada item lain atau untuk memerintahkan tingkat bunga yang diinginkan pada kartu kredit. Sementara situasi pembiayaan kembali mungkin berdampak pada ekuitas properti, ini biasanya dapat diabaikan. Bagaimanapun, kewajiban kecil kepada debitur sebanding dengan manfaat menggunakan pembiayaan kembali singkat daripada membiarkan default meningkat menjadi penyitaan.