Mata uang pelaporan adalah mata uang yang digunakan perusahaan dalam laporan keuangannya. Perusahaan dengan ikatan internasional sering melakukan bisnis dalam mata uang di luar mata uang negara asal mereka. Saat melakukannya, perusahaan biasanya memiliki mata uang yang berbeda dari yang digunakannya sebagai mata uang pelaporannya.
Selain itu, beberapa perusahaan memiliki anak perusahaan yang berlokasi di berbagai negara yang menggunakan mata uang berbeda. Anak perusahaan asing biasanya akan melaporkan laporan keuangannya dalam mata uang negara tempat mereka berada; ini disebut mata uang pelaporan anak perusahaan. Misalnya, jika Dell memiliki anak perusahaan di Jepang, mata uang anak perusahaan kemungkinan besar adalah Yen. Ketika perusahaan melakukan konsolidasi, semua laporan keuangan anak perusahaan induk harus sama dengan perusahaan induk. Dalam contoh, ketika Dell mengkonsolidasikan laporan keuangannya dari anak perusahaannya di Jepang, mata uang pelaporan akan menjadi dolar Amerika Serikat (AS).
Agar mata uang anak perusahaan berubah menjadi mata uang pelaporan induk, perusahaan induk harus mengukur ulang atau menerjemahkan laporan keuangannya ke dalam mata uang induk. Hal ini memungkinkan laporan keuangan dengan cepat ditambahkan bersama-sama dan digabungkan. Tidak mungkin menambahkan Yen ke dolar AS, jadi menerjemahkan mata uang akan mengubah Yen menjadi dolar AS. Setelah konversi, mata uang anak perusahaan dapat ditambahkan ke laporan keuangan perusahaan induk.
Proses translasi terdiri dari mengalikan akun dengan nilai tukar historis, nilai tukar saat ini, atau nilai tukar rata-rata untuk tahun tersebut. Dalam contoh Dell, nilai tukarnya adalah Yen ke mata uang pelaporan Dell, dolar AS. Menerjemahkan ekuitas pemegang saham menggunakan nilai tukar historis sejak akun dibuat.
Menerjemahkan aset dan kewajiban menggunakan kurs saat ini pada saat terjemahan. Pendapatan dan beban dijabarkan dengan menggunakan kurs rata-rata untuk tahun tersebut. Setelah proses translasi selesai, akun-akun serupa dalam laporan keuangan digabungkan. Ketika laporan keuangan dirilis, mata uang yang menggambarkan angka adalah mata uang pelaporan untuk seluruh perusahaan.
Setiap efek bersih dari penjabaran mata uang asing masuk ke akun berjudul penyesuaian penjabaran mata uang asing yang terletak di bagian pendapatan komprehensif lain dalam laporan keuangan. Akun ini merupakan keuntungan atau kerugian tergantung bagaimana kinerja mata uang asing terhadap mata uang pelaporan selama tahun berjalan. Karena keuntungan atau kerugian ini dilaporkan dalam penghasilan komprehensif lain, maka tidak ada pengaruh terhadap laba bersih tahun berjalan karena keuntungan atau kerugian tersebut semata-mata disebabkan oleh penjabaran.