Awalnya dibuat pada tahun 1950-an, Liquid Paper® adalah nama merek untuk cairan koreksi pengetikan yang digunakan secara luas ketika mesin tik adalah cara paling efisien untuk membuat dokumen teks profesional. Sampai munculnya pengolah kata, hampir semua orang yang menggunakan mesin tik akan menyimpan sebotol kecil cairan koreksi Liquid Paper® di tangan. Diterapkan dengan kuas kecil yang disertakan dengan botol cairan, dimungkinkan untuk menutupi kesalahan pengetikan, biarkan beberapa saat hingga cairan mengering, lalu cukup ketik huruf atau karakter yang benar ke dalam ruang.
Perkembangan pelarut Liquid Paper® muncul karena upaya Bette Nesmith Graham. Graham dipekerjakan dengan kumpulan pengetikan dan tahu secara langsung betapa frustasinya mengetik hampir seluruh halaman teks dan kemudian membuat kesalahan. Meskipun ada beberapa alat yang digunakan untuk koreksi pada saat itu, alat tersebut cenderung meninggalkan noda yang tidak dapat diterima dalam banyak kasus. Rasa frustrasinya dengan alat-alat itu membawanya untuk memulai eksperimen yang akhirnya menghasilkan penemuan Liquid Paper®.
Untuk mengatasi masalah koreksi, Graham mengembangkan formulanya sendiri untuk produk yang disebutnya Mistake Out. Dengan menggunakan blender di dapurnya, dia menggabungkan beberapa bahan untuk menghasilkan cairan putih yang dapat diaplikasikan pada kata yang salah eja menggunakan kuas seniman kecil. Cairannya cepat kering, memungkinkan untuk mengetik kesalahan dalam satu menit setelah aplikasi. Karena cairan koreksi hampir identik dengan warna kertas pengetikan berkualitas baik, koreksi tampak jauh lebih profesional daripada metode lain saat itu, dan hampir tidak dapat dideteksi.
Sejak Graham menemukan Liquid Paper®, produk ini menarik cukup banyak perhatian dari mulut ke mulut. Pada satu titik, dia berusaha untuk mengatur kesepakatan dengan IBM, yang meneruskan produk tersebut. Graham terus memasarkan produknya sendiri. Sejak pembuatannya pada tahun 1951 hingga 1968, Bette Nesmith Graham memasarkan dan menjual ciptaannya, sekarang bernama Liquid Paper®, menggunakan sumber dayanya sendiri.
Pada tahun 1968, Graham menjual Liquid Paper® ke Gillette Corporation dengan imbalan $47.5 juta dolar dalam mata uang Amerika Serikat. Graham juga diberikan royalti atas penjualan produk di masa depan, sehingga memastikan bahwa dia akan terus mendapatkan keuntungan dari usahanya.
Setelah Gillette mengambil alih pembuatan dan distribusi Kertas Cair, lini ini dikembangkan untuk memasukkan berbagai warna termasuk nuansa biru, kuning, merah, dan hijau. Hal ini memungkinkan produk digunakan untuk mengoreksi kesalahan pada kertas berwarna yang sering digunakan untuk sampul laporan, pamflet, dan aplikasi lainnya. Sepanjang tahun 1970-an, Liquid Paper® terus menjadi produk menguntungkan yang dianggap penting bagi lingkungan kantor seperti pensil dan kertas catatan.
Ketika Graham meninggal pada tahun 1980, hartanya yang cukup besar dibagi antara badan amal favoritnya dan warisan substansial untuk anak tunggalnya, Robert Michael Nesmith. Nesmith paling dikenal sebagai anggota Monkees dari 1966 hingga 1969, serta salah satu jenius kreatif awal dalam pengembangan video musik di akhir 1970-an.
Sementara munculnya komputer desktop dan perangkat lunak pengolah kata membuat mesin tik kurang lebih menjadi usang, Liquid Paper® terus terjual dengan baik, meskipun tidak mendekati penjualan yang dihasilkan pada masa kejayaannya. Pada tahun 2000, sejarah Liquid Paper® yang sedang berlangsung memasuki era baru ketika Newell Rubbermaid mengakuisisi lini tersebut. Saat ini, produk ini tersedia secara luas di toko perlengkapan kantor serta di bagian perlengkapan sekolah di sebagian besar toko ritel diskon.