Tingkat persentase tahunan nol persen (APR) berarti tingkat persentase tahunan nol, dan tidak membebankan bunga apa pun. APR berbeda dari tingkat nominal pinjaman karena semua biaya yang mungkin dibebankan untuk menghasilkan pinjaman ditambahkan ke jumlah nominal pinjaman, kemudian diamortisasi selama periode pinjaman. Biaya untuk originasi pinjaman yang umum. Bank dapat membebankan biaya kepada pemegang kartu kredit hanya untuk hak istimewa memiliki kartu kredit. Biaya adalah bagian dari perhitungan APR.
Jika penjual barang menawarkan APR nol persen, dia menawarkan untuk membiayai pembelian pembeli secara gratis. Penjual tidak dapat memperoleh pembiayaan untuk barang secara gratis, jadi dia harus diberi kompensasi dengan cara lain. Salah satu cara untuk membayar biaya pembiayaan adalah dengan menambahkannya ke harga. Jika penjual furnitur menawarkan set ruang tamu seharga $3,000 Dolar AS (USD) dengan APR nol persen selama tiga tahun, pembeli mungkin secara wajar menghitung harga tunai yang bersedia dia bayar dengan mengurangkan bunga tiga tahun dari harga tersebut. Misalnya, pada tingkat bunga 5% per tahun, pembeli akan mengalikan $3,000 USD dengan 0.05, menghasilkan biaya bunga $150 USD per tahun, yang akan menjadi $450 USD selama tiga tahun, menghasilkan harga tunai keseluruhan $2,550 USD wajar.
APR nol persen digunakan dalam industri kartu kredit untuk menarik orang agar meningkatkan jumlah pada kartu kredit mereka. Pemegang kartu kredit ditawari pinjaman tanpa bunga selama beberapa bulan, setelah itu tingkat bunga kembali normal pada saat itu. Harapan sebenarnya dari bank adalah bahwa pemegang kartu akan terlambat atau melampaui batas kreditnya, sehingga memicu penalti. Sering kali hukumannya berupa biaya dan peningkatan substansial dalam tingkat bunga yang dibebankan kepada pemegang kartu kredit. Sebagian besar keuntungan dari kartu kredit berasal dari keterlambatan pembayaran dan penalti atas batas kredit.
Ketika konsumen ditawari APR nol persen, dia perlu memikirkan situasinya dengan hati-hati. Gratis adalah harga yang sangat bagus, tetapi bisnis tidak benar-benar mampu menawarkan harga terendah dan pembiayaan gratis. Bank tentu tidak akan menawarkan penggunaan uang mereka secara gratis, bahkan untuk beberapa bulan, kecuali jika mereka mengharapkan untuk menghasilkan lebih banyak uang dalam jangka panjang daripada kerugian yang mereka peroleh dari pembiayaan gratis. Seorang konsumen dapat memanfaatkan APR nol persen yang ditawarkan dengan baik jika dia dapat menghemat uang untuk sesuatu yang dia butuhkan, daripada hanya membeli barang yang tidak dibutuhkan.